Ortaya Karisik

Sanirim marketlerde bugun bir kirilma yasandi. Ben de tekrar kisa pozisyon actim. 900-950 seviyesine kadar kisa pozisyonlarimi acik tutacagim. Mmargini de genis tutmayi dusunuyorum (1225, 3 ay). Zamanlama konusunda daha once defalarca cuvalladim (ozellikle de kisalarda - bkz gecen sene). Bu sefer de farkli olmayabilir.. Ama hocanin dedigi gibi "ya tutarsa"..

Euro bolgesinin (ozellikle de PIIGS`in) durumu yatirimcilari risk azaltma yonune dogru itecek gibi. Su an vergi nedeni ile satamayacagim hisseler haric, buyuk olcekte nakitteyim. 900 seviyesine dusersek tetigi cekmeyi dusunuyorum. Bir numaramda GS var. Davalar nedeni ile bir hayli dayak yediler/yiyecekler; ancak sirket hem insan kaynaklari, hem de bilanco olarak oldukca saglam. Ayrica GMO`nun fonlarina ve yuksek temettu dagitan ADR hisselere dadanmak niyetindeyim.

Bir de altini kisa satmanin ve petrol almanin bir yolunu bulsam... ETN`ler var ama o is contango muhabbeti yuzunden yalan (bkz gecen sene).

Tabii enflasyonist pozisyonumdan vazgecmis degilim. 2008 krizinde borclari yazmak yerine gizlemeyi (bkz mark to market) ve ekonomiyi sisirmeyi (bkz quantitative easing) tercih ettik. Keynes taraftari olmakla beraber, bu durum hosuma gitmemekte. Diyeceksiniz ki "hem oyle istiyorsun, hem boyle". Haklisiniz da buradaki anahtar borclarin zarar yazilmasi idi.. Onun yerine borclarin dondurulmesi saglandi ve bir dahaki sefere daha kotu patlayacak. Biz de deflasyonist donguleri kiralim derken enflasyonu oynatacigiz (tabii bence..).

---

2006 yilinda "yahu biz niye Euro`ya gecmiyoruz, ne guzel su kurdaki volatileden ve asiri degerlenmeden kurtulur, biraz da enflasyonu dengeleriz" diyordum. Iyi ki kimse "sozumu dinlemeye" kalkismamis.. Meger baski makinesi degerli bir olaymis (bkz Yunanistan). Tabii komsudan ders alip borclarimizi (ve gelecekte dogacak yukumluluklerimizi) azaltmamiz lazim. Borcla guclu ulke olmak iste bu kadar mumkun. Yunanistan AB`ye girdi, soyle refah icinde yasiyor, boyle rahat diyenlere de sapka cikartiyoruz tabii..

Hazir kurdan bahsetmisken: su ara (yani su sallanti gectikten sonra) tobin vergisine bir daha goz atsak.. Sanirim Brezilya gecen sene %2`lik bir vergi koydu, bizim neyimiz eksik??

---

Atlantik`teki petrol sizintisindan haberiniz var mi? Kapitalizmin bu ise cozumu nedir? BP`nin amaci kar maksimizasyonu oldukca, kapitalizm her turlu regulasyonu markete mudahale olarak gordukce, regulasyonu yapacak kurumlar politikacilarin gudumu altinda oldukca, politikacilari da BP (BP sadece bir ornek) yonlendirdikce cevrenin bir sansi var mi? Neymis kanunlar cevreyi korurmus.. BP 10 milyar verip kurtulacak. Peki zarar bu kadarcik mi hakikaten? Uyanacagiz, ama is isten gecmis olacak..

---

Baykal? Adam gidip, "beni istiyorlar" muhabbetine geri donmeyi planliyormus. Insaf diyorum. Allah askina cekil artik yahu.. Daha dogrusu cekildin de artik otur yerinde. Bir de esinden ozur dilemedin ki bunca yillik durustluk imajini darma duman etti gozumde.

Kilicdaroglu`na gelince. Isin zor amca.. Ama umarim basarili olursun. Umarim CHP`yi tek parca halinde tutabilirsin (bkz: Sarigul, Baykal). Umarim bir devlet memuru gibi davranmazsin. Umarim vesayetlerden cikar, AKP`ye rakip olursun. Tek kutuplu dunya nasil birseye benzemiyorsa, tek kutuplu Turkiye`de benzemiyor.

---
Neyse cok gevezelik ettim, isime donsem iyi olur.